中国证监会严厉打击上市公司的财务欺诈行为。

中国证监会4月24日表示，将打击上市公司的金融欺诈行为。在过去一年左右的时间里，有22家上市公司因财务欺诈受到调查。18起典型案件被罚款，6起金融诈骗案件被移交公安机关。中国证监会表示，上市公司财务舞弊往往伴随着其他严重损害投资者利益的违法犯罪行为，如未按规定披露重大信息、大股东非法占用上市公司资金等。审计评估等中介机构未能尽职尽责、缺乏“把关人”角色等问题依然突出。

业内人士指出，从强烈谴责瑞星咖啡的财务欺诈到严厉打击国内上市公司的财务欺诈，中国证监会对相关主体进行了严厉、快速的处罚，旨在提高上市公司质量，规范上市公司信息披露，强化中介责任，加大对大股东、实际控制人和高级管理人员的限制。

金融欺诈具有这四个特征

上市公司真实、准确、完整、及时地披露信息是证券市场健康有序运行的重要基础。金融欺诈是对信息披露制度严肃性的严重挑战，是对市场基础诚信的严重损害，是对市场信心的严重损害，是对投资者利益的严重损害。这是证券市场的“毒瘤”，必须坚决严肃处理。自2019年以来，中国证监会根据提高上市公司质量的总体目标和服务实体经济的工作要求，加强协调，收紧标准，优化机制，打击上市公司财务欺诈。对22家上市公司财务欺诈案件进行了立案调查，对18起典型案件进行了行政处罚，并将6起涉嫌财务欺诈的刑事案件移送公安机关。

金融诈骗案件表现出四个特点:

首先，欺诈周期长，涉案金额大。经调查，索林证券(002766)从2016年至2018年连续三年编造海外业务，伪造支付凭证，夸大巨额利润。

第二，手段隐蔽而复杂。据调查，桑戈控股(000408)在2017年7月至2018年期间与数百名客户串通，利用大宗商品交易的特殊性进行欺诈。

第三，系统性欺诈突出。据调查，龙力生物(002604)夸大了公司2015年至2017年上半年的利润，并经常伪造财务会计账簿。

第四，主观恶性明显。据调查，2016年至2018年上半年，东方金玉(600086)利用全资子公司孙公司为平台，进行翡翠原石的购销，并通过欺诈手段实现了业绩目标。

此外，上市公司财务舞弊往往伴随着其他严重损害投资者利益的违法犯罪行为，如未按规定披露重大信息、大股东非法占用上市公司资金等。审计评估等中介机构未能尽职尽责、缺乏“把关人”角色等问题依然突出。

严厉查处金融欺诈

资本市场的发展必须坚持市场化和法制化的原则，依法诚信经营是最基本的市场纪律。在4月15日召开的财务委员会第26次会议上，有人指出，最近几天，一些上市公司无视法律法规，涉及金融欺诈和其他损害投资者利益的不良行为。监管部门要依法加强投资者保护，提高上市公司质量，确保信息披露真实、准确、完整、及时，强化中介机构责任，严厉打击欺诈等行为，坚决维护良好的市场环境，更好地发挥资本市场为实体经济和投资者服务的作用。

事实上，早在2019年，打击上市公司财务欺诈就将成为中国证监会的工作重点。来自权威来源的消息显示，2019年有101起新的虚假陈述案件被报道，同比增长28%。提高上市公司质量的总体工作安排是认真查处财务欺诈案件。个别公司已经连续多年组织欺诈:

例如，康科迪亚(002450)连续四年夸大利润；航天通信(600677)的重组目标——智能上海学校，为了实现重组承诺，制造了一个假象。张子岛(002069)靠自己的钱生活，财务数据严重不准确，大股东和实际控制人违规占用资金和担保，严重损害了上市公司和中小股东的利益。2019年，大股东和实际控制人占用资金和非法担保占上市公司非法信托贷款案件的50%；云升环保(300090)为云升集团及其关联方提供了超过30亿元的担保，但未依法披露；天翔环境实际控制人(300362)隐瞒了关联关系，共计20亿元的关联交易未依法披露。广信源城(00147)和富仁制药(600781)也存在类似情况。

统计显示，从2019年到今年第一季度，已有160多家上市公司及相关实体披露了信息披露违法案件，其中许多涉及财务欺诈。自2020年以来，已有15家上市公司(包括)披露收到了立案调查的通知。从四月中旬开始，几乎每天都有一个家庭。

今年以来，上市公司披露了收到调查通知的统计数据:

1.4月22日，天目药业宣布收到调查通知

2.4月15日，东方王力宣布已收到调查通知。

4月15日，中国运行资源宣布收到调查通知。

4月13日，新疆浩源宣布收到调查通知

5月12日，长城电视台宣布收到了调查通知。

4月8日，河南钻石宣布已收到调查通知。

7月31日和3月31日，ST现代公告收到调查通知

8月26日和3月26日，延安碧康宣布收到调查通知

9月15日，泰和科技宣布收到调查通知。

10月15日和3月15日，翁瑞迪化学公司宣布已收到调查通知。

11月15日和3月，江秀股票宣布他们已经收到调查通知

12.1月15日，中捷宣布收到调查通知

13.1月15日，圣·布森宣布他已收到调查通知。

14.1月2日，亚太制药宣布已收到调查通知。

新时代证券首席经济学家潘向东表示，长期以来，一直有一些上市公司处于法律“红线”的边缘，违背《证券法》等法律法规和监管要求，不尊重市场、法治和投资者，扰乱资本市场生态，侵害分享市场沉浮、共同成长的投资者的合法权益。即使在最近几年，也发生了几起上市公司实际控制人设立自己的董事会操纵上市公司股票的恶性案件。这些市场违规行为严重偏离了“依法诚信”的基本底线，损害了资本市场为实体经济服务的功能。在这方面，证券及期货事务监察委员会已采取严肃的态度，以保障资本市场的公平、公开及公正的秩序。

利用新证券法增加非法证券成本

中国证监会表示，下一步将继续坚持市场化和法制化原则，严厉打击上市公司金融欺诈、欺诈等恶性违法行为，充分利用新《证券法》，集中执法资源，加大执法力度，严格及时查处相关机构和人员的违法责任，加大证券违法成本，将涉嫌犯罪的案件依法移送公安机关。 坚决净化市场环境，保护投资者合法权益，切实维护市场纪律和市场秩序，促进资本市场健康稳定发展。

“上市公司的信息披露和处罚力度将会加大，特别是在新证券法实施后，它很好地解决了中国资本市场长期违法行为成本低的痛苦。”潘向东指出，今后将完善上市公司治理，提高上市公司质量，加强市场参与者的自我约束，逐步完善上市公司退市制度，形成资本市场优胜劣汰，避免瑞星咖啡、康美制药等欺诈事件的再次发生。后续材料将继续修订刑法和公司法，完善法律体系，与国际市场接轨。

(来源:中国经纪公司)